Συντάχθηκε 13-02-2019 11:12
Ενημερώθηκε:
13-02-2019 11:15
ΠΟΛΥΤΕΧΝΕΙΟ ΚΡΗΤΗΣ
Σχολή Ηλεκτρολόγων Μηχανικών και Μηχανικών Υπολογιστών
Πρόγραμμα Προπτυχιακών Σπουδών
ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗ ΔΙΠΛΩΜΑΤΙΚΗΣ ΕΡΓΑΣΙΑΣ
ΑΝΤΩΝΙΟΥ ΒΟΓΙΑΤΖΗ
με θέμα
Ενισχυτική Μάθηση για Διαχείριση Οικονομικού Χαρτοφυλακίου
Reinforcement Learning for Financial Portfolio Management
Παρασκευή 15 Φεβρουαρίου 2019, 12 μ.μ.
Αίθουσα Εργαστηρίου Intelligence, Κτίριο Επιστημών, Πολυτεχνειούπολη
Εξεταστική Επιτροπή
Αναπληρωτής Καθηγητής Μιχαήλ Γ. Λαγουδάκης (επιβλέπων)
Αναπληρωτής Καθηγητής Γεώργιος Χαλκιαδάκης
Καθηγητής Μιχάλης Δούμπος (Σχολή ΜΠΔ)
Περίληψη
Τα τελευταία χρόνια παρατηρείται τεράστια αύξηση ενδιαφέροντος για βελτιστοποίηση χαρτοφυλακίου (portfolio optimization), λόγω της ραγδαία αναπτυσσόμενης ικανότητας των σύγχρονων υπολογιστών. Η οικονομική κοινότητα επιδιώκει συνεχώς τις καινοτόμες τεχνικές από άλλους τομείς για τη βελτίωση της μοντελοποίησης της χρηματοπιστωτικής αγοράς. Στην παρούσα διπλωματική εργασία προτείνουμε μια προσέγγιση μηχανικής μάθησης στο πρόβλημα βελτιστοποίησης χαρτοφυλακίου, το οποίο καλεί για βελτιστοποίηση της κατανομής κεφαλαίων σε διάφορα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, όπως ομόλογα, μετοχές ή κεφάλαια, με στόχο τη μεγιστοποίηση μιας προτιμώμενης μετρικής επιδόσεων, όπως αναμενόμενη απόδοση ή προσαρμοσμένη απόδοση βάσει ρίσκου. Χρησιμοποιούμε το πλαίσιο ενισχυτικής μάθησης (reinforcement learning), το οποίο προσφέρει καινοτόμες μεθόδους εκμάθησης ορθών πολιτικών λήψης αποφάσεων που μεγιστοποιούν τις επιδόσεις ενός αυτόνομου πράκτορα σε ένα άγνωστο και αβέβαιο περιβάλλον. Χρησιμοποιώντας τεχνολογία αιχμής που βασίζεται σε τεχνικές policy gradient και deep neural networks, αναπτύξαμε και υλοποιήσαμε ένα σύστημα διαχείρισης χαρτοφυλακίων με ενισχυτική μάθηση. Στη συνέχεια, αξιολογήσαμε την επιτυχία της προτεινόμενης προσέγγισης και αξιολογήσαμε την απόδοσή της χρησιμοποιώντας πραγματικά δεδομένα από τους καταλόγους Standard & Poor's 500 της αμερικανικής χρηματιστηριακής αγοράς. Τα αποτελέσματα που λάβαμε καταγράφουν περίπου 1,5% περισσότερο πλούτο σε σύγκριση με τα βασικά μοντέλα. Πιστεύουμε ότι η προτεινόμενη προσέγγιση σκιαγραφεί διάφορες μετρικές ως δείκτες αξιολόγησης και θα μπορούσε να επεκταθεί στο μέλλον για προσαρμοστικές λύσεις σε συγκεκριμένες περιπτώσεις διαχείρισης χαρτοφυλακίου, παρέχοντας καλύτερες επιδόσεις.
Abstract
Portfolio Optimization saw a huge flood of interest in recent years, because of the rapidly growing ability of modern computers. The financial community continually seeks outstanding techniques from other fields to enhance financial market modelling. In this thesis, we propose a machine learning approach to the portfolio optimization problem, which calls for optimizing the allocation of capital across various financial assets, such as bonds, stocks, or funds, to maximize a preferred performance metric, such as expected returns or risk-adjusted return. We use the reinforcement learning framework, which offers innovative methods of learning good decision making policies that maximize an autonomous agent's performance in an unknown and uncertain environment. Using state-of-the-art technology based on policy gradient and deep neural networks, we developed and implemented a portfolio trading system with reinforcement learning. Subsequently, we assessed the success of our portfolio management approach and evaluated its performance using real data from the Standard & Poor’s 500 repositories of the American stock market. The results we obtained achieve about 1.5% more wealth compared to the baseline models. We believe that the proposed approach outlines several metrics as evaluation indices and could expand in the future for adaptive solutions to specific cases of portfolio management, delivering better performance.
Τόπος: Λ - Κτίριο Επιστημών/ΗΜΜΥ, Αίθουσα Εργαστηρίου Intelligence, Πολυτεχνειούπολη
Έναρξη: 15/02/2019 12:00
Λήξη: 15/02/2019 13:00
